一天早晨，天剛蒙蒙亮，小黑兔爸爸就起床了。因為他要去看望小黑兔的奶奶。小黑兔爸爸看小黑兔睡得正香，就想讓小黑兔多睡一會兒。小黑兔爸爸做好點心，一看時間，呀！來不及了！小黑兔爸爸匆匆忙忙地走了，就忘鎖門了。一只狼來到了小黑兔的家里，走進她的房間，抱起小黑兔，放進了狼自己隨身攜帶的大粗麻袋里，有一米多高呢！用繩帶子捆好。

向獅子的宮殿走去。狼邊走邊想：如果我把這只又香有嫩的小黑兔獻給獅子大王，那么，我一定能得到豐厚獎勵的！于是，狼更加高興了，還哼著歡快的小曲兒。心里凈想美事。小黑兔被裝進麻袋以后非常難受，因為麻袋非常粗糙。小黑兔醒了。她發現自己被裝進了粗麻袋，便仔細一聽，不得了！是老狼！小黑兔害怕極了，心里害怕級了。小黑兔想：如果我大聲哭，肯定會被獅子一口吞了吃，不如，我先假裝睡覺吧！獅子的宮殿到了。狼見了獅子，得意地說：“大王，您看，我給你帶什么來了！”獅子迫不及待地解開粗麻袋。

一看，高興地說：“這只小黑兔不錯，今天，我吃飽了，明天再吃吧！”狼把麻袋放下，愉快，高興地回家了。傍晚，獅子困了，他走進房間，躺在床上呼呼大睡。小黑兔聽見了獅子的鼾聲，知道獅子睡著了。小黑兔取出昨天上美術課時，放在口袋里的小刀把捆粗麻袋的繩帶子割斷了。小黑兔在外面撿了一件被遺棄的舊皮襖，一些小樹枝，小黑兔還需要一些水彩顏料和一些絨毛。可是上哪去找這些東西呢？小黑兔眼睛一亮，發現不遠處有一棟小小房子。小黑兔飛快地向前跑去。小黑兔趕到那棟房子的門口時，小白兔回來了，原來，這棟房子的主人是小白兔。小黑兔問小白兔借了水彩顏料和絨毛，說了聲謝謝，就急忙往回趕。等小黑兔趕到宮殿時，天漸漸黑了。小黑兔借著微弱的月光來做一只假小黑兔。

小黑兔把皮襖做成一只小黑兔的形狀，然后，把樹枝做成一個架子來支撐。又在上面粘上絨毛，用顏料把絨毛染成橘黃的，再用粉色的顏料把假梅花鹿的身體涂上花朵，安上兩顆果子當眼睛，再用兩根樹枝做角，這樣，一只美麗的小黑兔就做好了。最后，把假小黑兔放進粗麻袋，把割斷的繩子打個結，把麻袋綁好。小黑兔做完這一切，就趕緊回家了。第二天，獅子醒來了，發現假小黑兔，非常生氣，命令手下把狼抓來，訓斥到：“怎么搞的，昨天還是一只又香又嫩的小黑兔，怎么今天就變成一堆絨毛了？”狼不相信，打開粗麻袋一看，頓時呆住了。獅子用生氣的語氣問：“應該怎么處置你呀，我現在正好有點餓了，是不是把你吃了才不會餓呢？”還沒等狼開口為自己辯護，就已經被張著大嘴巴的獅子一口吞了下去。